澳门太阳集团官网下载|sun138|有色贵金属 成交一般 铝价后续预计将进入震荡
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2024-09-29
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来源:澳门太阳游戏城app钴业
美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值为2.9%,高于预期的2.7%,但低于前值的3.7%。美国第二季度实际GDP年化季率初值为2.8%,高于预期的2%以及前值的1.4%。美国第二季度实际个人消费支出季率初值为2.3%sun138,高于预期的2%,以及前值的1.5%。 当前美联储现任官员已进入“噤声期”,在前任纽约联储主席杜德利发言之后,前任联储鹰派代表人物布拉德也发表了
美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值为2.9%✿ღღ,高于预期的2.7%✿ღღ,但低于前值的3.7%✿ღღ。美国第二季度实际GDP年化季率初值为2.8%✿ღღ,高于预期的2%以及前值的1.4%✿ღღ。美国第二季度实际个人消费支出季率初值为2.3%sun138✿ღღ,高于预期的2%✿ღღ,以及前值的1.5%✿ღღ。
当前美联储现任官员已进入“噤声期”✿ღღ,在前任纽约联储主席杜德利发言之后✿ღღ,前任联储鹰派代表人物布拉德也发表了鸽派言论✿ღღ,他表示美国上半年的增长率接近2%✿ღღ,美联储可能会开始暗示准备在9月份降息✿ღღ。布拉德认为最新的美国经济数据并没有指向衰退✿ღღ,但经济正在放缓✿ღღ,美国经济将是“软着陆”的情形✿ღღ。
在昨日美国经济数据发布前✿ღღ,金银价格出现大幅度的下跌✿ღღ,白银受到显性库存持续增加✿ღღ,工业需求转弱的影响✿ღღ,预计价格仍有一定的下探空间sun138✿ღღ,策略上可进行偏短线的逢高抛空操作✿ღღ,沪银主力合约参考运行区间6562-7421元/千克✿ღღ。在联储宽松货币政策周期即将开始的节点✿ღღ,仍需要对国际金价保持多头思路✿ღღ,策略上建议暂时观望✿ღღ,等待其回调企稳✿ღღ,后续寻找做多机会✿ღღ,沪金主力合约参考运行区间542-561元/克✿ღღ。
央行下调MLF利率✿ღღ,离岸人民币上涨✿ღღ,海外库存边际去化✿ღღ,铜价下探后回升✿ღღ,昨日伦铜收涨0.45%至9091美元/吨✿ღღ,沪铜主力合约收至74150元/吨✿ღღ。产业层面✿ღღ,昨日LME库存减少2325至239425吨✿ღღ,注销仓单比例下滑至9.7%✿ღღ,Cash/3M贴水118.5美元/吨✿ღღ。国内方面✿ღღ,昨日上海地区现货贴水缩窄至20元/吨✿ღღ,单边行情下下游观望情绪较重✿ღღ,持货商虽积极出货但成交寡淡✿ღღ,成交多以刚需为主✿ღღ。进出口方面✿ღღ,昨日国内铜现货进口盈利300元/吨左右✿ღღ,洋山铜溢价持平✿ღღ。废铜方面sun138✿ღღ,昨日国内精废价差缩小至1500元/吨✿ღღ,废铜替代优势降低✿ღღ。价格层面✿ღღ,海外风险情绪偏弱✿ღღ,但当前看美联储降息预期犹存✿ღღ;国内重要会议开完✿ღღ,政策边际支持增多✿ღღ,情绪面有所改善✿ღღ。产业上看海外库存增加和国内需求偏弱导致铜价连续承压✿ღღ,后市关注国内需求变化及海外累库兑现情况✿ღღ,若市场悲观情绪缓解✿ღღ,铜价有望企稳✿ღღ。今日沪铜主力运行区间参考✿ღღ:73600-75000元/吨✿ღღ;伦铜3M运行区间参考✿ღღ:9020-9200美元/吨✿ღღ。
昨日沪镍主力下午收盘价124550元✿ღღ,当日-3.10%澳门太阳集团官网下载✿ღღ。LME镍三月15时收盘价15670美元✿ღღ,当日-2.31%✿ღღ。
宏观方面✿ღღ,美股大幅下跌✿ღღ,市场降息及衰退预期升温✿ღღ,镍价跟随有色板块下跌✿ღღ。从基本面看✿ღღ,镍产业链持续处于过剩状态✿ღღ。精炼镍方面✿ღღ,方面由于国内产量持续创新高✿ღღ,LME交仓持续增加✿ღღ,库存累积✿ღღ,对镍价形成压制✿ღღ,精炼镍方面✿ღღ,昨日国内精炼镍现货价报12元/吨澳门太阳集团官网下载✿ღღ,均价较前日-3450元✿ღღ。俄镍现货均价对近月合约升贴水为75元✿ღღ,较前日+50✿ღღ;金川镍现货升水报2100-2200元/吨✿ღღ,均价较前日+250元/吨✿ღღ,LME镍库存报101586吨✿ღღ,较前日库存+2010吨✿ღღ。当下价跌之后现货市场成交量较为活跃✿ღღ,目前精炼镍价格倒挂中间品以及硫酸镍✿ღღ,短期下跌力度或有收缩✿ღღ。硫酸镍方面✿ღღ,目前硫酸镍价格稳在28500元/吨附近✿ღღ,折合盘面12.95万元/吨✿ღღ。成本端✿ღღ,菲律宾产1.5%品位镍矿CIF报价47美元/湿吨✿ღღ,价格环比昨日0美元/湿吨✿ღღ。预计短期内沪镍持续下跌动能不足✿ღღ,关注矿端成本支撑力度及宏观风险✿ღღ。操作上建议谨慎✿ღღ,主力合约价格运行区间参考12元/吨✿ღღ。
2024年07月26日✿ღღ,沪铝主力合约报收19165元/吨(截止昨日下午三点)✿ღღ,跌幅0.67%✿ღღ。SMM现货A00铝报均价18990元/吨✿ღღ。A00铝锭升贴水平均价-50✿ღღ。铝期货仓单156127吨✿ღღ,较前一日减少523吨✿ღღ。LME铝库存947225吨✿ღღ,减少1225吨✿ღღ。2024-7-25✿ღღ:铝锭累库0.2万吨至78.3万吨✿ღღ,铝棒去库0.45万吨至14.6万吨✿ღღ。华东贴70-贴30✿ღღ,华南贴170-贴150✿ღღ,中原贴200-贴160 ✿ღღ。华东市场逢低采购✿ღღ,成交有所回暖;中原市场按需采购✿ღღ,交投一般;华南市场持货商挺价惜售✿ღღ,接货情绪谨慎✿ღღ,成交一般✿ღღ。铝价后续预计将进入震荡偏弱✿ღღ,国内参考运行区间✿ღღ:18900-19500元/吨✿ღღ;LME-3M参考运行区间✿ღღ:2200-2400美元/吨✿ღღ。
2024年07月26日✿ღღ,沪锡主力合约报收241120元/吨✿ღღ,跌幅4.58%(截止昨日下午三点)✿ღღ。国内✿ღღ,上期所期货注册仓单下降538吨✿ღღ,现为12428吨✿ღღ。LME库存不变✿ღღ,现为4605吨✿ღღ。长江有色锡1#的平均价为248850元/吨✿ღღ。上游云南40%锡精矿报收231750元/吨✿ღღ。据6月份国内锡矿进口量为1.28万吨(折合约5159金属吨)环比52.33%✿ღღ,同比-40.79%✿ღღ,较5月份增加1377金属吨✿ღღ。1-6月累计进口量为9.19万吨✿ღღ,累计同比-19.48%✿ღღ。6月份国内锡锭进口量为189吨✿ღღ,环比-70.33%✿ღღ,同比-91.51%✿ღღ,1-6月累计进口量为7641吨sun138✿ღღ,累计同比-47.73%✿ღღ。刚果(金)南基伍省暂停采矿活动✿ღღ,此决定将严重影响手工采金和采锡✿ღღ,考虑到船期问题✿ღღ,短期内对全球锡矿供应影响有限✿ღღ。后续锡价震荡行情预计延续✿ღღ,国内参考运行区间✿ღღ:23元/吨✿ღღ。LME-3M参考运行区间✿ღღ:27000-31000美元/吨✿ღღ。
周四沪铅指数收至18725元/吨✿ღღ,单边交易总持仓21.44万手✿ღღ。截至周四下午15✿ღღ:00✿ღღ,伦铅3S收至2042美元/吨✿ღღ,总持仓14.13万手✿ღღ。内盘基差-160元/吨澳门太阳集团官网下载✿ღღ,价差800元/吨✿ღღ。外盘基差-24.38美元/吨✿ღღ,价差-95.93美元/吨✿ღღ,剔汇后盘面沪伦比价录得1.236✿ღღ,铅锭进口盈亏为1591.68元/吨✿ღღ。SMM1#铅锭均价19400元/吨✿ღღ,再生精铅均价19400元/吨✿ღღ,精废价差平水✿ღღ,废电动车电池均价12025元/吨✿ღღ。上期所铅锭期货库存录得2.89万吨✿ღღ,LME铅锭库存录得25.09万吨澳门太阳集团官网下载✿ღღ。根据钢联数据✿ღღ,最新铅锭社会库存录得3.65万吨✿ღღ,去库较多✿ღღ。总体来看✿ღღ,铅价于7月22日跌破上升趋势✿ღღ,后续可能形成双顶形态✿ღღ,仍有较大下行风险✿ღღ。盘面表现为增仓下跌✿ღღ,多空矛盾加大✿ღღ,月差走扩✿ღღ,主要矛盾体现在月间矛盾✿ღღ,即近端的紧缺现实与远端的过剩预期✿ღღ。2407合约交割量3.49万吨✿ღღ,进口商采取重熔渠道进行重熔✿ღღ、贴牌仍需一定时间✿ღღ,加剧交割品紧张✿ღღ。再生企业计划复产✿ღღ,供应端边际放松✿ღღ,进口窗口开启较久进口利润较高✿ღღ,LME注销仓单量激增✿ღღ,预期未来进口到货增加✿ღღ。当前沪铅持仓又达历史新高✿ღღ,资金博弈较多✿ღღ,预计单边价格有较大的回调风险✿ღღ,关注进口铅锭重熔进度与实际进口到货量✿ღღ。
周四沪锌指数收至22540元/吨✿ღღ,单边交易总持仓18.11万手✿ღღ。截至周四下午15✿ღღ:00✿ღღ,伦锌3S收至2652.5美元/吨澳门太阳集团官网下载✿ღღ,总持仓21.92万手✿ღღ。内盘基差10元/吨✿ღღ,价差30元/吨sun138✿ღღ。外盘基差-60.51美元/吨✿ღღ,价差-55.27美元/吨✿ღღ,剔汇后盘面沪伦比价录得1.173✿ღღ,锌锭进口盈亏为39.95元/吨✿ღღ。SMM0#锌锭均价22650元/吨✿ღღ,上海基差10元/吨✿ღღ,天津基差10元/吨✿ღღ,广东基差10元/吨✿ღღ,沪粤价差平水✿ღღ。上期所锌锭期货库存录得7.11万吨✿ღღ,LME锌锭库存录得24.4万吨✿ღღ。根据上海有色数据✿ღღ,最新锌锭社会库存录得16.91万吨✿ღღ,去库较多✿ღღ。总体来看✿ღღ,商品情绪转弱✿ღღ,从铝链到锌锡再到铜的相继破位下跌✿ღღ,有色情绪偏空✿ღღ。冶炼厂减产预期已经打足✿ღღ,社会库存极高水位下✿ღღ,前期减产对锌锭现货影响相对有限✿ღღ,且供应端短期暂无增量利好信息✿ღღ。需求端现实与预期均不强✿ღღ,近端维持长期Contangosun138✿ღღ,除了逢低的点价单以外零单采买及其有限✿ღღ,远端价差靠减产维持小Back✿ღღ。短期预计偏弱运行✿ღღ。
五矿钢联碳酸锂现货指数(MMLC)晚盘报83,546元澳门太阳集团官网下载✿ღღ,与前日持平✿ღღ,其中MMLC级碳酸锂报价83,000-86,000元✿ღღ,工业级碳酸锂报价81,000-83,000元✿ღღ。LC2411合约收盘价87,050元✿ღღ,较前日收盘价+0.17%✿ღღ,主力合约收盘价升水MMLC电碳平均报价2,550元✿ღღ。SMM澳大利亚进口SC6锂精矿CIF报价900-1000美元/吨✿ღღ,均价较前日-0.52%✿ღღ。
商品市场氛围低落✿ღღ,碳酸锂低开✿ღღ,指数接近前底反弹✿ღღ,底部做空资金谨慎✿ღღ,同时二级市场新能源题材表现对锂价有提振✿ღღ。现货延续累库✿ღღ,SMM国内碳酸锂周度库存报124,156吨✿ღღ,环比上周+4,566吨(+3.8%)✿ღღ,其中上游+655吨✿ღღ,下游和其他环节+3,910吨✿ღღ。国内碳酸锂周度产量小幅回调0.9%✿ღღ,保持高位✿ღღ。短期锂价弱势震荡概率较大✿ღღ,近期海外锂矿企业将陆续发布季报✿ღღ,留意大型矿山✿ღღ、锂盐企业供给扰动✿ღღ。今日广期所碳酸锂2411合约参考运行区间84,000-90,500元/吨✿ღღ。
周四✿ღღ,工业硅期货主力(SI2409合约)低开触及我们所提到的10000元/吨关口附近后向上反弹✿ღღ,仍维持弱势✿ღღ,日内收涨0.10%✿ღღ,收盘报10245元/吨✿ღღ。现货端✿ღღ,华东不通氧553#市场报价11650元/吨✿ღღ,升水主力合约1405元/吨✿ღღ;421#市场报价12500元/吨(升水交割品✿ღღ,升水2000元/吨)✿ღღ,折合盘面价格10500元/吨✿ღღ,升水期货主力合约255元/吨✿ღღ。
基本面角度✿ღღ,在需求边际走弱背景下澳门太阳集团官网下载✿ღღ,庞大的供给(1-6月累计产量同比增幅接近33%)堆高了整体库存✿ღღ,不断创下新高✿ღღ,现货端压力不断增大✿ღღ,持续给予价格压力✿ღღ,而这一压力当前仍未见缓解✿ღღ,本周工业硅产量维持高位✿ღღ。需求端继续表现平平✿ღღ,甚至疲软✿ღღ,在光伏行业持续低迷背景下✿ღღ,多晶硅对于工业硅需求的支撑力度难见好转✿ღღ。有机硅产量虽处于高位✿ღღ,但整体库存同样在高位✿ღღ,且平均利润仍维持较大亏损幅度✿ღღ,对于整体工业硅需求拉动作用有限✿ღღ。出口及铝合金需求表现持续偏好✿ღღ,但影响力较多晶硅及而言偏低✿ღღ。高库存(仍持续累积)背景下✿ღღ,丰水期供给继续走强✿ღღ,叠加需求边际继续弱化澳门太阳集团官网下载✿ღღ,基本面将继续制约工业硅价格✿ღღ,不排除继续打压价格以制约供给释放甚至带动供给收缩的可能sun138✿ღღ。
我们看到盘面主力合约(SI2409)价格继续向下✿ღღ,这与基本面近月的压力相匹配✿ღღ。当前价格仍处于下跌趋势当中未得到摆脱✿ღღ,当前盘面客观表达仍偏弱势✿ღღ,继续建议关注10000元/吨一线的支撑情况✿ღღ。太阳娱乐app下载澳门太阳成集团✿ღღ,澳门太阳成✿ღღ,矿业管理✿ღღ!太阳成集团主页✿ღღ,太阳娱乐集团app下载✿ღღ,